6 bazar manipulyasiya taktikası və özünüzü onlardan necə qoruya biləcəyinizi

NB: Bu yazıdakı bəzi məlumatlar, bir mentor olaraq etibar edə biləcəyim bir New York mərkəzli hedc fondu menecerindən gəlir. İstinad digər bütün məlumat mənbələrinə aid edilə bilər.

Manipulyasiya əsrlər boyu maliyyə bazarlarının bir hissəsi olmuşdur. Bu, ticarət və ya investisiya nəticələrinə mənfi təsir göstərə biləcək xarici amillərə diqqət yetirən insanlar tərəfindən istifadə olunan ümumi rasionalizasiyadır. Yaxşı qazanılan bazar iştirakçılarının və ya insayderlərin birja ticarətini "kənar şəxslərin" ziyanına öz mənfəətləri üçün istifadə etdiklərini görə bilərsiniz.

Bazar manipulyasiyası ilə bağlı əksər xəbərlər çox şişirdilmişdir. Bununla birlikdə, bəzi mətnlərdə Wall Street-in yaxşı geyimli kostyumlarının şübhəli bir mənzərəsi çatdırılır.

Təəssüflü reallıq budur ki, pul olduqda, qanuni və ya qeyri-qanuni olsun, sistemi öz vəsaiti hesabına oynamağa çalışanlar olacaq.

Manipulyasiya ilə bağlı düzgün perspektiv, manipulyasiya və ərköyünlüyün hər yerdə olduğu və nəticələrinizə zərər verə biləcəyi sağlam düşüncəni inkişaf etdirməməyinizdir. Əksinə, daha uyğun bir şəkildə bildirilməlidir ki, hər hansı bir formada idarə olunsa da, bazar müvəffəqiyyəti, şəxsiyyətin hərəkət etməsi və ya yatırılması üçün tələb olunan düşüncə, qayğı, təhlil, bilik və təcrübədən çox dərəcədə asılıdır .

Manipulyasiya sadəcə maliyyə bazarlarının quruluşunun bir hissəsidir və müxtəlif yaxşı kapitallaşdırılmış investorların oyunu necə oynaması ictimaiyyətin nəzarətində deyil. Bunun sizin üçün və ya sizə qarşı işləyə biləcəyini bilmək - və ya heç bir istiqamətdə - qeyri-qanuni və ya etik olmayan ola biləcək işlər ilə bağlı hər hansı bir narahatlığınızı aradan qaldırmağa kömək edəcəkdir.

Bazar manipulyasiyasının qısamüddətli treyderlər üçün ən əlverişsiz olduğunu da başa düşün; Aylar, illər və ya onilliklər boyu investisiya qoymaq istəyənlər deyil. Uzunmüddətli manipulyasiya formaları baş verə bilər və baş verə bilərsə də, ümumiyyətlə uzunmüddətli dövrdə heç bir istiqamətli nəticə verməyən qısa müddətli manipulyasiyalardır.

Buna görə maliyyə bazarının manipulyasiyasından qorunmağın ən yaxşı yolu uzunmüddətli investisiya etməkdir. Ümumiyyətlə, kiçik investorların bazarda ticarət etmələri və qısa müddət ərzində öz investisiyaları üzərində hərəkət etməyə çalışması pis bir fikirdir. Birjalarda bir məlumat üstünlüyü olan yaxşı kapitallaşdırılmış təşkilatlarla birbaşa rəqabət etmək ən yaxşı fikir deyil, çünki bu şəkildə qazanmaq çox çətindir. Sanki bir poker masasında oturub dünyanın ən təcrübəli və strateji cəhətdən təchiz olunmuş oyunçularına qarşı mübarizə aparmaq kimidir. Burada və orada bir neçə əl qazana bilərsiniz, ancaq ardıcıl qazanmaq çox çətin olacaq.

Bazar manipulyasiyasının müxtəlif növlərini başa düşmək hələ ticarət və investisiya qərarları barədə daha yaxşı məlumat verməyə kömək edə bilər.

1. "Nasos və zibil"

Maliyyə bazarlarını manipulyasiya etməkdə ən çox istifadə olunan üsullardan biri “nasos və axıdılması” dır. Bir hissənin qiymətini sürətlə qaldırması, partiyanın pompanı təşviq etməsi və enişdən əvvəl mövqeyini ləğv etməsi deyilir.

Tez-tez təşviqatçılar adlandırılan manipulyatorlar, daha böyük bazarlara nisbətən çox kiçik bir bazar kapitallaşması olan səhmlər üçün bunu daha asan edə bilər. Bu, xüsusilə doğrudur, çünki taktika əsasən özəl investorların səhmləri almasına inandırılmasına əsaslanır. Müvafiq olaraq, bu dollar əsaslı qiymətli kağızların qiymətlərinin daha böyüklərindən daha asan hərəkət etmələri vacibdir. Tələb / tələb baxımından düşünmək olar. Bir şeyin tədarükü məhduddursa (yəni daha az miqdarda inventar), tələbin kəskin artması daha yüksək təkliflə müqayisədə qiyməti artırır.

Bir nasos və zibilin arxasında ümumi strategiya və ardıcıllıq aşağıdakı kimidir:

1. Müxtəlif media və rabitə kanallarından istifadə edin - məsələn Məsələn, bloglar, bülletenlər, e-poçtlar və sosial media - müəyyən bir fondu tanıtmaq. Buraya şirkətdən və əsas fonddan parlaq tövsiyələr yazmaq daxildir. Bir qayda olaraq, şirkətin müəyyən müsbət əməliyyat, strateji və / və ya maliyyə xüsusiyyətləri qeyd olunur.

2. Uğurlu olarsa, bu, pərakəndə alıcıları qiymət və həcmi artıraraq stoka çəkir. Uğurlu nasoslar ümumiyyətlə kəskin və ani olur. Bu, bütün marketinq kanallarında reklam məzmununun dəqiq vaxtında paylanmasına uyğundur. Günlər ərzində səhmləri tanıtmaq əvəzinə, təşkilatçılar hər şeyi bir neçə saat ərzində və ya heç olmasa ticarət günü ərzində sınamağa üstünlük verəcəklər.

3. Nasos ilk sürətdən sonra sıçramağa başlayan kimi, qazanc əldə etmək üçün təşviqatçılar səhmlərini satmağa başlayırlar ("zibillik" mərhələsi). Bu təbii olaraq qiymətlərin aşağı düşməsinə səbəb olur. Bu, çox vaxt qiymətin başqalarının da mövqelərini ləğv etməyə başladığı dövrdə olduğu səviyyəyə qayıtmasına səbəb olur.

Özünüzü necə qorumalısınız

Tez-tez "qəpik səhmləri" adlandırılan Nano kapaklı səhmlər ən həssasdır, çünki onların çoxu çox aşağı qiymətlərlə (bəzən bir hissəyə bir qəpikdən (0,01 dollar) az) ticarət edirlər. Nano qapaqlı səhmlər ümumiyyətlə bazar kapitalı 50 milyon dollardan az olan səhmlər kimi müəyyən edilir. Mikro kapitalı səhmlər də tez-tez istifadə olunur, bazar kapitallaşması 50 ilə 300 milyon dollar arasında.

Ümumiyyətlə, nasos və zibilliklərdən yalnız bazar kapitallaşması 100 milyon dollardan çox olan səhmlər almaqla qarşısı alın. Bir səhm üçün 1 dollardan aşağı qiymətə satılan səhmlər də risk altındadır, çünki təşkilatçılar pərakəndə investorların səhmləri toplu olaraq satın almaq imkanlarına sahib olduqlarını və daha ucuz kimi qəbul etdiklərini bilirlər.

Qeyd edək ki, həmişə nasos və zibil manipulyasiyasına məruz qalan bir səhm sahibi olsanız, pul itirdiyiniz demək deyil. Mahiyyətcə bir səhm almaq deyil, qısa satış da daxil edən bir strategiyadır. Bir şirkət haqqında mənfi şayiələri yaymaq və ya güclü bir şəkildə satmaq ayrı manipulyasiya taktikalarını tələb edir.

Bundan əlavə, mənfəət səviyyəsindən istifadə nasos və zibilliklərdən qorunmağa və ya təsadüfən faydalana bilər. İnstitusional treyderlər ümumiyyətlə bir qiymət müəyyən bir qiymətə çatdıqda ticarətdən çıxmaq üçün mənfəət səviyyələrindən istifadə edirlər. Məsələn, sərmayə qoyuluşuna "dəyər" yanaşmasına əməl etsəniz, şirkətin qiymətləndirməsinə bu günə qədər ödəməni azaltmaqla ömrü boyu çıxara biləcəyiniz pul miqdarı kimi baxılır. Buna görə də, bu paradiqmaya əsasən, şirkətin dəyərdən düşmədiyi güman edildikdə səhm almaq və səhmləri qəbul edilən ədalətli dəyər qiymət səviyyəsinə çatdıqda satmaqdır.

Məsələn, bir treyder səhmləri 5.00 dollara alırsa və səhm bazar dəyəri 6.50 dollardırsa, götürmə mənfəəti səviyyəsini (əslində satış sifarişini) bu qiymətə təyin etmək olar. Səhm bu tip manipulyasiyaya məruz qalarsa, nə qədər yüksək olduğundan asılı olaraq, zibillik baş verməzdən əvvəl mövqe qazanclı şəkildə həll oluna bilər.

2. Yalan məlumatların ötürülməsi

Bəzən bu müəyyən bir şirkət haqqında mediada oxunan bir karikatura və ya yanlış bir hesabdır və buna görə də açıq bir şəkildə satılarsa onun səhmləri. Əlbətdə ki, bu gün daha populyar termin "saxta xəbərlər" dir.

Maliyyə dünyasına təsir edənlər maliyyə bazarlarını sadəcə öz sözləri ilə dəyişə bilərlər. Buraya pul və maliyyə idarələri, tanınmış institusional pul menecerləri, sponsorlar (yuxarıda müzakirə edildiyi kimi) və xəbərlərdə və əlaqədar məlumat axınlarına təsir edə biləcək mediada olanlar daxildir.

Bunlar, məsələn, gələcək faiz dərəcələrinin inkişafı ilə bağlı rəylər verən, müəyyən bir şirkətə və ya müəyyən bir aktiv sinfinə şərh verən məşhur bir pul meneceri və ya sadəcə mümkün və ya mümkün olduğu barədə məlumat verən geniş yayılmış və ya yayımlanan bir nəşrdə / platformada məlumat verən mərkəzi bankirlər ola bilər. Faktlar əslində düzgün olmaya bilər.

Müəyyən bir təhlükəsizlik haqqında ictimaiyyətə məlum olan şey artıq konsensusa daxil edilmiş və beləliklə də onun qiymətinə daxil edilmişdir. Beləliklə, bu povest hər hansı bir rabitə kanalı vasitəsilə dəyişdirilə bilərsə, bazarı dəyişə bilər.

Bu bəzən sizin üçün və əleyhinə işləyə bilər və səhmlər, istiqrazlar, valyutalar, mallar və ya cryptocurrencies olmasına baxmayaraq heç bir bazar və ya təhlükəsizlik ona toxunulmaz.

Özünüzü necə qorumalısınız

Təəssüf ki, səhv məlumatları planlaşdırmaq və qarşısını almaq mümkün deyil. Əlbəttə ki, bu, kiçik investorlara deyil, hamısına təsir göstərir.

Ancaq saxta xəbərlər bazara təsirsiz olduqda, investorlara bir şans verir. Məsələn, Facebook səhmdarlığı gizlilik problemləri ilə əlaqədar 2018-ci ilin mart ayında güclü satış təzyiqinə məruz qaldıqda, bir çox investor bunun şirkətin işinə əsas təhdid yaratdığına inamdan qaçdı. Bu həqiqət olsa da, Facebook hələ də dünyada çox geniş sosial təsirə sahib olan böyük bir gəlirli bir şirkətdir ki, bu da səhmlərin çox aşağı düşdüyünü və endirimlə satıldığını rəqib şərhə səbəb ola bilər.

Bir şirkət və ya müəyyən bir bazarla əlaqəli faktların, kifayət qədər vaxt olacağı təqdirdə ən doğru şəkildə ortaya çıxacağı ehtimal edilir. Bu, uzunmüddətli investisiya üçün başqa bir arqumentdir.

3. "Aldanma" və ya "lentin rənglənməsi"

Xırdalanma və ya bəzən "lentin rənglənməsi", təhlükəsizlik qiymətlərinin böyük ölçüdə lent lentləri ilə ötürüldüyü zamana gedən bir termindir. Burada treyderlər bazarda sifarişlər almaq və ya satmaq üçün onları izləmək niyyətində olmadan müəyyən bir qiymətə təyin edirlər.

Məsələn, bir səhm başına 50 dollardan bir ticarət edərsə, bir treyder digər treyderlərə təsir qiymətini 50.10 dollara alış təklifi qoyaraq səhm qiymətinin artmasına təsir göstərə bilər. Sifarişin ölçüsü, "ağıllı pulun" bilmədiklərini bildiyinə inanan digər ticarətçilərin (gözləyən sifarişləri elektron birjalarda izləmək mümkündür) diqqətini cəlb etmək üçün kifayət qədər böyük olmalıdır. Bu, məsələn, bazarın nəticələrin hansı istiqamətə gedəcəyi barədə yanlış siqnal göndərmək üçün bazar bağlandıqdan sonra qazanc elan olunmadan bir neçə saat əvvəl edilə bilər.

Alıcılar qoşularsa, ümumiyyətlə daha çox alışa səbəb olur, çünki həcmi digər treyderləri cəlb etməyə meyllidir, spoofer alış sifarişini 50.10 $ -dan ləğv edərək əvəzinə qısa bir sifariş $ 50.10-a qoyaraq kursu dəyişə bilər. Bu iş icra olunur.

Nəticədə, treyder daha aşağı satış qiymətinə - $ 0.10 və ya əvvəlki qiymətdən (nəzəri cəhətdən ədalətli dəyərə yaxın) 0,2% -ə çatdı və - orijinal alış sifarişinin ləğvi təminata tələbatla nəticələnərsə mənfəətdən mövqeyindən çıxa bilər. bir səhm üçün 50 dollar ilkin qiyməti yaxınlaşdıqca azaldı.

Ancaq bəzən ticarətçilər bir dəfədən çox saxta olurlar. Məsələn, deyək ki, ekvivalent şəraitimiz var və satıcı birinci misalda da belə etdi:

1. Səhm 50 dollardan satılır

2. Treyder, bazar iştirakçılarının diqqətini cəlb etmək və cari 50 dollarlıq qiymətin mümkünsüz olduğuna inanan digər alıcıları cəlb etmək üçün səhmləri toplu olaraq $ 50.10-a almağı təklif edir.

3. Birjanı qısa müddətdə 50.10 dollara satmağı təklif edərkən treyder alış sifarişini $ 50.10-da ləğv edir

Bundan sonra spoofer aşağıdakıları etməklə qazanc əldə etmək üçün tərs proses edə bilər:

4. Qısa satışları yuxarıda göstərildiyi kimi eyni miqdarda 50.05 dollar təklif edir, satıcıları cəlb edərək yenidən qiyməti aşağı salır

5. Bundan sonra treyder bu qısa sifarişi $ 50.05-də ləğv edəcək və eyni zamanda $ 50.05-də alacaq

Xalis nəticə odur ki, spoofer, səhm paketini qısa müddətdə $ 50.10-a satdı və qısa satış kvotasını $ 50,05 səviyyəsində satın alma yolu ilə örtdü, bu da aldığı hər bir səhm üçün $ 0.05 mənfəət deməkdir.

Düzgün icra edildikdə və bazarın digər iştirakçılarına təsir göstərmək üçün tələb olunan həcmdə təkrarən bunu etmək, xüsusən bu əməliyyatlardan istifadə edildiyi təqdirdə nisbətən qısa müddət ərzində böyük qazanc əldə edə bilər (yəni borc götürülmüş pul).

Xırdalanma qanunsuzdur, ancaq yerini tapmaq da çətin ola bilər. Son bir neçə ildə texnologiyanın inkişafı, Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyasına (SEC) statistik analiz metodlarından istifadə edərək və sübutlar üçün bütün rabitələri analiz edərək təcrübəni daha yaxşı tanımağa kömək etdi.

Bununla birlikdə, ticarətçilərin, xüsusən də müəyyən bazarlarda tələb və tələbi davamlı olaraq izləyən likvidlik təminatçılarından böyük sifarişləri ləğv etməsi üçün yaxşı səbəblər var. Satış sifarişindən sürətli bir ardıcıllıqla satış sifarişinə keçmək, bazar yaratmaqda (yəni alıcıları və satıcıları bir araya gətirmək) düzgün tarazlığı tapmaq üçün məna verə bilər.

Bəzi treyderlər aldatmaya bilər, sadəcə ticarətlərinin həcmini gizlətməyə çalışırlar. Bu, çox sayda sifarişin fərqli qiymətlərdə yerləşdirilməsinə səbəb ola bilər. Bəzən bazarı bir istiqamətə apara bilən bir istiqamətdə daha böyük bir sifariş olur, daha sonra isə əks istiqamətdə daha böyük bir sifariş (əvvəlki mövqe bağlanarkən).

Radio tezlik ticarəti (HFT), bazarları aldatmaq üçün çox bənzər və ya eyni şəkildə idarə etmək asan bir yol ola biləcəyi bəhanəsi ilə bəzilərinin qəzəbini artırdı. HFT, bazara girmək və çıxmaq üçün superkompüter və alqoritmlərə güvənir. Onların hərəkətlərinin mülkiyyətçi "qara qutu" xarakteri də strategiyanın nəyi ehtiva etdiyini gizlədir, baxmayaraq ki, "statistik arbitraj" olaraq adlandırılır.

Buna görə təcrübə çətindir. Bununla birlikdə, texnoloji vasitələrdən istifadə edərək bazar manipulyasiya növü tez-tez tənzimləmə müdaxiləsini zəruri etmişdir.

Məsələn, müxtəlif kontekstlərdə tətbiq olunan və bir pay üçün qısa bir sifarişin yalnız əvvəlki qiymətə uyğun doldurulmasını təmin edən "son qayda" ideyası mövcuddur. Bu, qısa satıcıların bazara girməsinin və bu təcrübənin nəticəsi ola biləcək güvən itkisi (və sərvət itkisi) səbəbindən qiymətlərin düşməsinin qarşısını almaqdır.

Bəzi siyasətçilər və tənzimləyicilər, bir ticarətçinin bir mağazada qalması üçün minimum müddət istədi (məsələn, saniyənin onda biri). Bir çox HFT ticarət yalnız millisaniyəlik çəkir. Hər ticarətə HFT ilə mənfəət qazanmağın artıq sərfəli olmadığı şəkildə vergi verilməsi ilə bağlı təkliflər də var.

Özünüzü necə qorumalısınız

Xırdalıq sadəcə qısamüddətli bir taktika olduğundan, bu, gündəlik ticarət etməkdən daha çox uzunmüddətli sərmayə qoymaqla ən çox qarşısını almaq olar. HFT ticarət strategiyalarının çoxu digər uzunmüddətli investorlarla deyil, bir-biri ilə rəqabət aparır. Buna görə də alqı-satqı növlərinin, fırıldaqçılıq və ya HFT bazarları özlərinə uyğun bir müddət içərisində təhrif etdiyinə inanmaq üçün əsl səbəb yoxdur.

Bir çox qısamüddətli ticarət şirkətləri də treyderlərinə bazarı saxtalaşdıranların aldanmamalarına kömək edəcək bir proqram hazırlamışlar.

4. Ayı basqını

Ayı basqını, stop-loss təsirini başlatmaq üçün bir səhm qiymətini aşağı salan prosesdir. Bu açıq uzun mövqelərin ləğvinə səbəb olur və özünü gücləndirən bir geribildirim halında daha da güclü bir satışa kömək edir. Həm yönləndirmə manipulyasiyası, həm də səhv məlumatlarla əlaqələndirilə bilər.

Treyderlər ya səhmləri qısa müddətə satmaqla və ya eyni zamanda şirkətə böhtan atmaqla prosesə başlaya bilərlər. Səhmlərin qiymətlərini aşağı salmaq üçün yalan məlumatların yayılması ümumiyyətlə qanunsuz hesab olunur, lakin tənzimləyicilərin izləməsi çətin ola bilər.

Ayı soyğunçuluğu tarixdə geniş yayılmışdır. Konkret bir misal göstərmək üçün 1997-ci ildə Tayland borc böhranı ilə üzləşdi (yəni istifadə edilə bilən gəlirlərlə əlaqədar həddindən artıq borc). Nəticədə, əcnəbilər yaxınlaşan iqtisadi çətinliklərin qəbuluna cavab olaraq kapitallarını ölkədən çıxarmağa başladılar. Bu, Asiya iqtisadiyyatlarını və onların müvafiq valyutalarını, o cümlədən Malayziya, İndoneziya, Filippin və Hong Kongu, valyutaları "basdıra" bilən və onlara təzyiq göstərən spekulyatorlar tərəfindən dəstəklənərək təşviq etdi.

Bu spekulyativ fəaliyyətə qarşı çıxmaq üçün bu ölkələrin mərkəzi bankları faiz dərəcələrini qaldırdılar. Yüksələn faiz dərəcələri yerli valyutadakı aktivlərin gəlirliliyini artırmağa kömək edə bilər ki, bu da bu aktivlərə və buna görə valyutaya tələbin artmasına kömək edir.

Bununla yanaşı, faiz dərəcələri, fond dəyərlərini daxil edən pul vəsaitlərinin cari dəyərini hesablamaq üçün də istifadə olunur. Bu şirkətlərin qazanc gözləntiləri artmadan faiz dərəcələri artarsa, səhm dəyərlərinin enməsi ehtimalı var. Bu ölkələrdə və dünyada birjalar ucuzlaşmağa başladı və spekülatörler, son bazar tarixindəki ən məşhur "ayı basqını" ssenarilərindən birində fürsətdən istifadə etmək üçün təzyiqi artırdı.

Özünüzü necə qorumalısınız

Orta və böyük bazar kapitallaşma səhmlərinə ayı hücumları olduqca çətindir, çünki bu bazarları hərəkət etdirmək üçün çox sayda kapital tələb olunur.

Buna görə ümumi tövsiyə eyni olaraq qalır - daha aşağı bazar kapitallaşması və daha az likvid bazarı olan səhmlərdən çəkinin, çünki bunları yüksək likvidli, daha yüksək həcmli bazarlara nisbətən manipulyasiya etmək asandır.

5. Yuma ticarət

Yuma Ticarəti aldatmağın bir versiyasıdır. Burada böyük ticarətçilər müəyyən bir bazarda həcmini artırmaq üçün ya bir-biri ilə, həm də bir-biri ilə qiymətli kağızlar alır və satırlar. Çox vaxt bu bir broker tərəfindən səhmlərin satılması və digərlərinin səhmlərin satın alınmasıdır.

Nəticədə qiymətə xalis təsir yoxdur ("yuma"), lakin həcm artır. Həcmi süni şəkildə pompalamaq, qanuni ticarətin baş verməsi və bəzi investorların iştirak etməyə aludə olması barədə xəyal yaradır. Bu qanunsuz bir tətbiqdir və 1936-cı ildən bəri ABŞ-da olmuşdur.

Texniki analiz və ya ümumi bazar dinamikası ilə məşğul olan bir çox treyder qiymətin həcminə əməl etdiyinə inanır. Həcm eyni vaxtda qiymət artımı olmadan artmağa başlayırsa, məsələn Məsələn, əvvəlcədən satın alınan sifarişlər satış sifarişlərini böyük ölçüdə qarşılayır və xalis qiymət dəyişikliyinə səbəb olmadıqda, çox vaxt zərərsizləşdirilmənin nəticədə həll ediləcəyi güman edilir. Bu vəziyyətdə qiymət bir istiqamətdə və ya digər istiqamətdə yüksəlir. (Bu həcm zaman keçdikcə artmağa meylli olduğu ifadənin ümumi dəqiqliyi ilə təsdiqlənir.)

Məsələn, qiymət aşağı bir həcmə enərsə və dəyişkənlik artmağa başlasa, bir çox treyderlər bunu həyəcan siqnalı kimi şərh edəcəklər və bazarın trendini geri çevirmək niyyətindədirlər. Camaşırxana ticarəti halında, fəaliyyət qanuni deyil.

Bundan əlavə, yuma ticarəti yalnız təhlükəsizlik üçün tələbin saxta illüziyasını yaratmaq üçün deyil, həm də ticarətin həcmindən və hər hansı bir ödənişdən asılı olan brokerlər üçün komissiyalar yaratmaq üçün istifadə edilə bilər. Buna görə yuma ticarətində həm yüksək ticarət həcmi (komisyon haqları toplamaq üçün), həm də bir təsir effekti (faiz yığımları üçün) ola bilər.

Bu vasitəçini dolayısıyla və təmkinli bir səbəblə kompensasiya etmək üçün istifadə edilə bilər. Məsələn, bəziləri müəyyən bir agentlik razılığını qorumaq üçün lazımi texniki xidmət haqqı yaratmaq üçün istifadə edirlər. Bəzi baş vasitəçilərlə iş aparmaq üçün müəyyən bir komissiya tələb olunur və ticarət yuma bu tələbi ödəmək üçün (yenə qanunsuz) taktiki bir kanaldır. Bunun müqabilində baş vasitəçi, pərakəndə hesablar üçün normal şərtlərdə mövcud olmayan bəzi bazarlara və maliyyələşmə şərtlərinə çıxış imkanı verir.

Çamaşır yuyanlar həm də brokerdə şəxsi və ya maliyyə maraqlarına sahib ola bilər, məsələn: B. bir iştirak.

Yuma ticarəti cryptocurrency bazarlarında artıq geniş yayılmışdı.

Məsələn, Bitcoin ticarət platforması Bitfinex öz platformasını əsasən ticarət həcmindən gələn qazanclarına əsasən qiymətləndirdi. Maliyyələşdirməni artırmaq üçün Bitfinex, müəyyən bir zamanda şirkətin kapitalına çevrilən qondarma BFX ayaqqabılarını təklif etdi.

Bu hissədəki məlumatlara əsasən, nə baş verdiyini təxmin edə bilərsiniz. Platformada yaxşı kapitallaşdırılmış insanlar ayələr satın aldılar və mübadilə etdilər, platforma komissiyaları yaradaraq ayələrimizin dəyərini artırdılar.

Bundan əlavə, platformanın özündə mühərrikində yuyulmaya qarşı qoruyucu mexanizmlər yoxdur. Bitfinex-in qiymətləndirməsinin əsas hissəsini ticarət komissiyalarının təşkil etdiyinə əsaslanaraq, bu istisnanın qəsdən və ya yalnız vicdanlı bir buraxılmaması ilə bağlı bir nəticə çıxarmaq olar.

Özünüzü necə qorumalısınız

Xırdalanmanın bir növü olaraq, bu, əsasən qısamüddətli ticarət fəaliyyətinə təsir göstərir. Baş broker müqavilələri və tez-tez çox ticarət hesabı olan böyük sərmayəçilər üçün, istəsən, bu müddət daha uzun müddət davam etdirilə bilər. Camaşırxana ticarəti, qiymətə neytral bir bazar manipulyasiya taktikası olduğundan birbaşa sizə qarşı hərəkət etmir.

Ümumiyyətlə, uzunmüddətli investorların çamaşırxana ticarətinin portfelinə xələl gətirəcəyindən qorxmaq azdır. Daha böyük səhmlər (5 milyard dollardan çox bazar kapitalı) və daha böyük ümumi bazarlarda bu davranışda problem azdır, çünki bütün ticarət fəaliyyətinin kiçik bir hissəsini təşkil etmək daha çox ehtimal olunur.

6. Mərkəzi bankın manipulyasiyası

Geniş sözlə, mərkəzi banklar, öz yurisdiksiyalarında iqtisadiyyatların pul və borc imkanlarını idarə etməyə kömək edirlər.

2008-ci il maliyyə böhranından bəri mərkəzi bankların maliyyə bazarındakı rolu artdı, çünki sənayeləşmiş ölkələr borc xərclərini daha da azaltmaq və artan borclanma və borclanma üçün stimul yaratmaq üçün faiz dərəcələrini azaltdılar və istiqrazlar aldılar ("kəmiyyətcə asanlaşma").

Mərkəzi bank tərəfindən "manipulyasiya" iddialarına gəldikdə - və ya ən azından termini olmayan və qeyri-konspiratorial istifadə - bu onların milli valyutalarına aiddir. Bunu nəzərə alaraq, bazarda valyuta alan mərkəzi bir bank olaraq təyin olundu. Bu, həmin valyutanın dəyərini öz valyutasına nisbətdə artırır.

Bu taktika, ümumiyyətlə ticarət üstünlüyü qazanmaq üçün valyutanın devalvasiyasına kömək edir. Bir ölkənin mallarını nisbi baxımdan daha ucuz edir və bununla da tələbat yaradır. Bu onlara daha çox mal ixrac etməyə və ÜDM-i artırmağa imkan verir. Bu, inkişaf etməkdə olan ölkələrdə, əsasən inkişaf etmiş bir xidmət sektoru səbəbindən hazır məhsul və / və ya xammal ixracından asılı olduqda yaygındır.

Ticarət tərəfdaşları tez-tez bunun dünya bazarındakı öz mallarının rəqabət qabiliyyətinə təsir etdiyindən və ya həqiqətən ödəməli olduqları qiymətləri artırmasından şikayət edirlər.

Ölkələr iqtisadiyyatlarını inkişaf etdirərək mallar istehsalına və xidmətlərə və istehlaka ixrac etdikdən sonra mərkəzi banklar ümumiyyətlə daha güclü və ya sabit bir valyutaya üstünlük verəcəklər. Məsələn, hazırda Çində bu belədir.

Bu siyasəti həyata keçirmək üçün mərkəzi bank valyuta ehtiyatlarını satıb öz valyutasını ala bilər. Bu, istehsalçılara təsir etsə də, daha çox alıcılıq qabiliyyəti olan və məhsul idxalı edən istehlakçıların daha ucuz olmalarına kömək edir. Bu, müvafiq olaraq bir ölkənin cari hesabının profisitini azaltmağa meyllidir (və ya cari hesab kəsirini artırırsa).

Özünüzü necə qorumalısınız

Valyuta ticarəti etdikdə, xüsusən də uzun müddətdə, hər ölkənin harada inkişaf etdiyini anlamaq lazımdır.

Hələ ixracat və istehsaldan asılı bir iqtisadiyyatdırsa, mərkəzi bir bank valyutasının özünün dəyərdən düşməsini istəməyə bilər. Bununla birlikdə, ticarət tərəfdaşlarına və yerli istehlakçılara nisbi ucuzluğu səbəbindən mallarını və / və ya xidmətlərini ixrac etməkdən faydalanan yerli istehsalçılara və sahibkarlara xələl gətirməmək üçün valyutasının həddən artıq güclü olmasının qarşısını almaqda fəal maraq göstərəcəkdir. . Nəticədə valyuta ilə bağlı nikbin mövqe inkişaf etdirməyə daha az meylli ola bilərsiniz.

Nəticə

Maliyyə bazarlarında baş verən manipulyasiyalar əsrlərə qayıdır və pul qazanmaq lazım olan yerdə vicdansız davranışın artacağı sadəcə bir həqiqətdir.

Ancaq bunun çoxu təbiətdə qısamüddətli, o cümlədən nasos və boşaltma, yalan məlumat yaymaq və saxtalaşdırma kimi taktikalardır. Bəziləri isə qiymət yönümlü manipulyasiya (yəni yuyulma) ilə əlaqəli deyil.

Uzun müddət investisiya və ticarətə yönəldərək özünüzü manipulyasiyadan böyük dərəcədə qoruya bilərsiniz. Ayrıca, bazar dəyəri 1 milyard dollardan az olan ehtiyatlardan qaçın. Bunlar manipulyasiya etmək üçün ən asandır, çünki qiymətlərə təsir etmək üçün nisbətən az kapital tələb olunur. Digər aşağı həcmli likvid bazarlar da yumşaq manipulyasiya hədəfləri ola bilər, məsələn: B. müəyyən cryptocurrencies.